Asia-Europe Trade Ocean Freight Increased

Article By on 10-08-2014

Asia-Europe Trade Ocean Freight Increased

The argument for the price of shipping companies is that they need to maintain the quality of service. It is no coincidence that the following two reasons . First, most of the shipping company 's fiscal year began in the first quarter , they desperately want to change oppressive behavior last year , to focus back on the market share them with heavy losses . Second, the market feedback shows that the Chinese New Year holidays ended, westbound route on the ship to keep up , which is a crucial indicator of whether or not all one price for any success .

Shipping company recently announced price increases on the Asia to Europe routes , each company 's sales are busy with customers to discuss how an execution method.

Initially, there are 15 confirmed that the prices of the shipping company , Other liners has also joined the price of total ship team result, announced price increases in the market share of the Asia-Europe shipping line reached 90 %. 

There are early indications that this year the major freight forwarding and container shipments on the actual owner of the east-west trunk routes will be higher than last year.

More positive signal is that in the first week of implementation of GRI before shipping company , the Shanghai Shipping Exchange scfi index, the Scandinavian airline tariffs rose 16.2 percent , the Mediterranean route up 18 %, according to some market analysts this may be attributed to Chinese shippers have time before the price of shipping companies to ship .

With the planned price increases gradually pushed , analysts expect the index will continue to rise .

With many different counterparts , at first , Cosco and Evergreen took a different price strategies , execute twice the price , the price of the second date is April 1 . Maersk also announced last week that they would seek a second price increase on April 1 , the price increases to $ 400 / teu. If successful execution plan , Maersk Line 's Asia-Europe freight rates will reach $ 1,175 / teu.

Maersk Group 's earnings report released last week that the company may be able to answer in a short two successive price increases announced in doubt . Reported Group's liner business losses rose sharply last year , after-tax loss exceeded $ 600 million .

Since Maersk, COSCO , NYK and Kawasaki Kisen have announced price increases on April 1 . This reflects the part of the shipping company to get worried about the first round of price increases can be executed in full . While in the past several quarters the price of shipping companies nor uncommon thing , but now feels more like a shipping company spontaneous self-interest as soon as possible , try to regain lost ground freight .

Shipping companies who understand the current supply and demand environment remains unfavorable in already . Route rationalization could make this the world's largest trade routes to restore the balance between supply and demand is still hard to say .

Not long ago, Maersk has said he will cut 9 percent of online capacity in Asia and Europe . Regardless of how the Maersk calculated this figure , but this year we had the whole industry will be delivered according to plan new vessels considerations into account.

Especially after 10,000 teu or more new ships to be delivered , most of these ships will be put into the Asia-Europe line , excluding withdrawals and late delivery and other factors, the total is still almost 700,000 teu, more than in 2011 increased by 25 %.

In other words , just consider the amount of this year's new ship to be delivered , the price of shipping companies enforcement may have to be greatly reduced.

CMA CGM that will receive the first batch of three 16,000 teu vessels , is by far the largest of the company's fleet of vessels . Hapag-Lloyd will receive two years ago to join the boat club million boxes of three 13,200 custom-made boat this year. Quite mean that Maersk end of the year but added there will be no more than 10,000 teu ship to join.

Lloyd's List Intelligence expects this year's Asia-Europe line market environment will remain challenging for shipping companies . Temporarily , the tariffs will be up, but whether it can maintain this trend ?

European economic outlook coupled with the increasing turmoil supply capacity will probably bring far the biggest threat. Shipping company must at all costs concentrate on keeping tariffs up, and hopes this year's peak season prices can digest excess capacity.